Finansowanie gospodarki przez sektor bankowy

Streszczenie 9

Wprowadzenie 19

Rozdział 1. Kredyty bankowe w polskiej gospodarce i ich znaczenie 21
1.1. Struktura i trendy kredytów w polskiej gospodarce 25
1.1.1. Układ podmiotowy (struktura według segmentów klientów) 25
1.1.2. Układ przedmiotowy (struktura według celów kredytowania) 29
1.2. Analiza zmiany stanu należności kredytowych 32
1.2.1. Umowny i faktyczny przeciętny czas życia kredytu 32
1.2.2. Oszacowanie sprzedaży nowych kredytów 36
1.2.3. Odnawialność portfela kredytowego 41
1.3. Identyfikacja czynników wpływających na akcję kredytową banków, ze szczególnym uwzględnieniem czynników makroekonomicznych 52
1.3.1. Przegląd czynników makroekonomicznych wpływających na udzielane kredyty w Polsce 61
1.3.2. Wpływ innych czynników i zdarzeń nadzwyczajnych 64
1.3.3. Perspektywy zmian struktury zapotrzebowania na kredyty 67
1.3.4. Polityka kredytowa banków 70
1.4. Analiza relacji: PKB – nakłady inwestycyjne – zapotrzebowanie na kredyty w Polsce w latach 2014–2023 76

Rozdział 2. Potencjał podażowy kredytów w sektorze bankowym w świetle wymogów kapitałowych 83
2.1. Ekspozycja na ryzyko a wolumen akcji kredytowej 83
2.1.1. Ekspozycja całkowita i ekspozycja na ryzyko i ich miary TEM i TREA 83
2.1.2. Struktura łącznej ekspozycji na ryzyko 85
2.1.3. Ekspozycja na ryzyko kredytowe a akcja kredytowa banków 86
2.2. Kapitał banków i wymogi adekwatności kapitałowej 87
2.2.1. Struktura i źródła pochodzenia kapitału banków 89
2.2.2. Kapitał bilansowy (wg prawa bankowego i standardów rachunkowości) a kapitał regulacyjny (wg wymogów CRR) 90
2.2.3. Wymogi adekwatności kapitałowej 93
2.2.4. Wymogi MREL – dodatkowy kapitał finansujący procesy resolution 96
2.2.5. Inne wymogi i uprawnienia organów nadzorczych w obszarze ryzyka kredytowego i wymogów kapitałowych 100
2.3. Kształtowanie się funduszy własnych i ekspozycji na ryzyko w sektorze bankowym w Polsce 101
2.3.1. Kapitał w ujęciu bilansowym 101
2.3.2. Kapitał w ujęciu regulacyjnym 104
2.3.3. Ekspozycja na ryzyko kredytowe a akcja kredytowa banków 105

Rozdział 3. Prognoza potrzeb kredytowych gospodarki i zapotrzebowania banków na kapitał w Polsce na lata 2024–2027 109
3.1. Akcja kredytowa banków w środowisku wysokiej i post-wysokiej inflacji 110
3.2. Wzrost kapitału banków a zapotrzebowanie na kredyty 113
3.3. Model wzrostu portfela kredytowego banków i zapotrzebowania na kapitał 114
3.3.1. Makroekonomiczne komponenty modelu 114
3.3.1.1. Relacja portfela kredytowego banków do PKB 115
3.3.1.2. Wpływ inflacji na wzrost nominalnego PKB i na wartość nowych kredytów 116
3.3.1.3. Perspektywy wzrostu udziału inwestycji w PKB i jego wpływ na zapotrzebowanie na kredyty 118
3.3.1.4. Źródła finansowania inwestycji przedsiębiorstw 119
3.3.2. Mechanizm odnawiania portfela kredytowego 121
3.3.3. Model szacowania luki kapitałowej dla finansowania potencjalnego portfela kredytowego 124
3.4. Scenariusze kształtowania się potencjalnej luki kapitałowej banków dla finansowania kredytów w latach 2024–2027 127
3.4.1. Założenia scenariuszy 127
3.4.2. Wyniki scenariuszy – należności kredytowe 136
3.4.3. Wyniki scenariuszy – wynik finansowy sektora bankowego 141
3.4.4. Wyniki scenariuszy – ocena ryzyka powstania luki kapitałowej dla finansowania działalności kredytowej banków w wyniku wzrostu akcji kredytowej 145
3.5. Wnioski i rekomendacje dotyczące zdolności finansowania potrzeb gospodarki kredytami bankowymi przy ograniczonych zasobach kapitałowych banków 148

Literatura 151
Wykaz tabel 159
Wykaz wykresów 161
Wykaz rysunków 165